隨著全球經濟數字化轉型的加速，算力已成為推動創新、促進數字經濟增長的新引擎。中國作為全球數字經濟的重要參與者，正通過適度超前建設算力基礎設施，加快完善以計算能力為核心、軟硬件及服務為支撐的算力產業生態，以支撐經濟社會的全面發展和進步。算力中心服務商作為算力中心的建設者和運營者，在數字中國建設中承擔著重要角色。

當前，算力中心產業轉型至高質量發展階段，算力需求進入到AI、大數據等數字技術和數據要素價值化驅動的時代，算力市場迎來重大發展機遇，第三方算力中心服務商有望在新一輪算力需求增長中獲得發展契機，實現跨越式發展。同時，AI大模型等新興技術發展催生的新算力需求也對算力中心提出了全新要求；市場供需關系顯著變化，市場競爭日趨激烈。

如何把握機遇、規避風險、乘勢而上是當下中國第三方算力中心服務商業務實現長期穩健發展的關鍵。科智咨詢最新發布的《中國第三方算力中心服務商發展研究報告（2024年）》指出，算力中心服務商應從算力中心資源能力、產品與服務能力、市場化運營能力、技術研發能力和綠色化水平五大方面著手，加強綜合服務能力建設，通過構建立體、多元、智能、綠色的綜合服務生態體系，把握新一輪算力市場增長浪潮，從而實現跨越式發展。

01中國第三方算力中心服務商發展現狀

1.1算力中心服務商定義

算力中心服務商位于算力產業鏈上游，是算力中心基礎設施集成建設方和運營方，提供算力中心機柜租賃服務、端口服務以及其他增值服務；同時，應對市場需求、競爭環境變化，服務商基于算力中心開始嘗試提供算力層延伸服務。未來，隨著AI業務需求增長、全國算力網絡建設，算力中心服務商依托市場化的綜合服務能力，將在產業發展中起到更加重要的作用，以算力中心業務發展賦能各行業數智化轉型。

中國算力產業鏈

1.2算力中心服務商發展歷程

第三方算力中心服務商隨著互聯網行業的發展而興起，自2015年進入快速發展階段，服務商數量迅速增加，業務規模持續擴大。近年來，算力中心產業環境發生變化，由高速增長過渡到高質量發展階段，驅動服務商業務向更高價值、更加集約的方向轉型升級。

第三方算力中心服務商歷程

1.3算力服務商規模與分布

中國第三方算力中心服務商不斷整合分化。截至2023年底，全國擁有自建算力中心的服務商數量654家，其中，年收入在1億元以上的服務商占比為14%；國有資本服務商占比為20%；全國性服務商占比為21%。

中國第三方算力中心服務商發展基本情況統計

1.4服務商類別與特征

結合產業環境變化分析和服務商發展現狀研究，科智咨詢認為，服務商綜合能力體現在算力中心資源能力、產品與服務能力、市場化運營能力、技術能力、綠色化水平等五個方面。依據該評價體系，中國第三方算力中心服務商可以劃分為頭部服務商、腰部服務商和中小及跨界服務商三類。

中國第三方算力中心服務商類別與特征

1.5頭部服務商綜合服務能力表現評估

頭部算力中心服務商引領產業發展，在算力中心資源能力、產品與服務能力、市場化運營能力、技術能力與綠色化水平等方面，處于行業領先地位，代表算力中心服務商先進發展理念。其中，綜合發展指數TOP10企業分別為：萬國數據、秦淮數據、潤澤科技、世紀互聯、光環新網、浩云長盛、普洛斯、科華數據、奧飛數據和博浩數據。

頭部第三方算力中心服務商綜合服務能力表現評估

1.6中國第三方算力中心服務商面臨的機遇與挑戰

中國第三方算力中心服務商正迎來前所未有的發展機遇：傳統行業數字化轉型，產業互聯網需求逐步釋放；AI驅動智算需求增長，帶動算力服務模式變革；政策環境優化，產業生態、配套設施趨于完善；技術創新迭代，高質量發展轉型帶來新的機遇。

然而，中國第三方算力中心服務商在快速發展的同時也面臨著諸多挑戰：優質資源拓展難度加大；去化周期較長、資金回收延期等市場風險不容忽視；可持續發展問題日益凸顯；技術創新迭代對現有的算力中心造成沖擊，需要服務商進行相應的調整和轉型。

02中國第三方算力中心服務商發展路徑

2.1積極應對算力需求快速增長，拓展算力中心資源

2.1.1資源拓展動因

近年來，相關政策密集出臺，鼓勵算力中心產業發展。2023年政府工作報告提出適度超前部署算力；《算力基礎設施高質量發展行動計劃》則明確提出算力發展目標：到2025年，總算力規模達到350EFlops，智算規模占比超過35%。

需求快速增長是服務商進行算力中心資源拓展的根本動因。伴隨傳統行業數字化轉型推進、AI技術創新發展及應用場景落地，中國算力中心需求保持較快增長，將快速消納現有資源，同時需要大量更加高效、綠色、安全、智能的算力中心支撐業務持續發展。

2019-2028算力中心需求規模

2.1.2服務商資源現狀

現階段，中國算力中心服務商資源呈現“資源落地速度放緩、資源結構偏向于通用算力中心、資源集中東部地區”等特征。在政策及需求推動下，現有算力中心資源及結構或將無法滿足未來的市場發展。

基于市場發展趨勢，部分服務商正在積極推進項目建設與落地，在一線城市及國家重點發展區域布局優質資源；同時前瞻規劃智算中心項目，構建智算中心技術及服務能力。

中國第三方算力中心服務商資源規模

2.1.3資源拓展舉措

(1)對現有算力中心進行優化升級，提高資源可用性

部分早期投建的算力中心，存在“老舊小散”問題，導致資源利用率不高、能耗效率較低，需要進行轉型升級。在對算力中心設施設備改造過程中，需要重點解決的問題是提高單機柜功率密度及降低機房運行PUE；對于綜合可用性不高、改造價值不大的機房，可轉型為邊緣數據中心，在區域內提供邊緣型服務。

(2)采用“一線城市+潛力區域”的資源布局策略

第三方算力中心服務商在保持一線城市資源穩定供應的同時，需前瞻布局以東數西算樞紐節點區域為代表的潛力發展區域。一線資源稀缺區項目審批難度較大，可通過收并購優質項目補充算力中心資源，實現持續發展能力；在樞紐節點布局算力中心可考慮以下幾點策略方向：與基礎電信運營商合作，借力運營商網絡資源及客戶資源；加強機房互聯，接入國家算力網，為承接全國算力需求打下基礎；此外，可通過綁定頭部客戶、與區域政府合作等方式，保障項目去化。

(3)建設智算基礎設施，積極融入智算產業生態

AI時代，智算中心是未來算力中心市場的主要增長極，需要在智算初期階段，提前入局，融入智算產業生態，構建智算基礎設施設計、集成、建設、運行能力。

?構建高效的基礎設施。智算中心在技術架構、服務模式、安全性與隱私保護以及能效與可持續性等方面與通用算力中心存在顯著差異，需要采用高密的部署方式、液冷等高效制冷方式，確保智算中心承載高強度、高協同的計算需求。

?合理規劃布局。智算中心的建設應該與地區經濟發展和產業布局相結合，避免盲目建設和資源浪費；應該根據區域產業發展需求，合理規劃智算中心的布局和規模，確保其與當地產業數字化發展的需求相匹配。

?加強數據安全保障。智算中心涉及大量數據的存儲和處理，數據安全保障至關重要；應該建立健全數據安全保障體系，加強數據安全管理和隱私保護，確保數據的安全性和可靠性。

(4)布局大型及超大型算力中心以應對海量AI訓練需求，建設分布式小型算力中心以服務傳統行業數字化轉型

伴隨AI大模型快速發展以及傳統行業數字化轉型推進，算力中心建設規模應遵循：

?應對AI大模型發展，在成本較低區域進行大規模布局。AI大模型現期業務重點在于模型調整優化，成本敏感性較弱，部署規模較小。未來，伴隨算法趨于成熟、訓練參數量快速增加，大量AI訓練業務無需頻繁調整，出于成本考慮將傾向于部署在電力、土地等成本更低、資源擴容空間更大的西部地區。

?應對傳統行業數字化轉型，在各個工業集聚區進行小規模分散部署。不同于消費互聯網IT部署靠近C端用戶，B端IT部署需要臨近企業總部、廠區，具有單家企業需求規模不大、需求分散在全國各地的特征，需要進行分散部署。

2.2滿足多元用戶需求，構建綜合性產品與服務體系

2.2.1服務提升動因

隨著頭部泛互聯網企業新增算力需求放緩，新技術驅動的互聯網新興業務發展、產業數字化轉型與AIGC產業興起成為算力市場需求增長的主要推動力量，市場需求發生變化，傳統行業企業由于IT能力薄弱，在IT部署過程中需求專業的增值服務；AIGC企業則對算力中心的IT設施、網絡架構、制冷方案、供配電等提出更高的要求，同時對定制化服務的需求日益增長。

與此同時，中國IDC市場由增量市場向存量市場轉變，算力中心服務商面臨著市場競爭加劇、服務同質化嚴重等多重挑戰。現階段，尋求新市場，打造綜合服務能力，提供更專業化、精細化的運維及增值服務成為各服務商轉型升級的必經之路。

2.2.2服務商產品和服務現狀

根據客戶定位及企業業務策略的不同，第三方算力中心服務商提供的服務及產品存在顯著差異。這些差異主要體現在服務的廣度和深度上，以及客戶需求的復雜性和個性化程度上。目前，第三方算力中心服務商提供的產品及服務主要分為單一基礎設施服務、專業綜合性服務和一站式解決方案服務三類。

第三方算力中心服務產品及服務分類

2.2.3服務轉型舉措

(1)豐富產品線，提升服務水平

?構建云網連接能力：在多云環境下，為滿足客戶對多云部署和數據傳輸的需求，服務商應強化云網連接能力。通過開發高效穩定的多云管理平臺，簡化多云部署，實現云服務間的無縫對接和數據同步。同時，優化網絡架構，提升帶寬和穩定性，確保跨機房、區域的數據高效安全傳輸。

?提升增值服務水平：隨著客戶結構的變化，服務商針對傳統垂類客戶，應提升服務的專業性和針對性。服務商可通過生態合作方式補充增值服務能力，結合行業特點，形成專屬行業解決方案，提高客戶粘性。

(2)前瞻布局智算業務，打造第二增長曲線

?積極提升AIDC交付能力：第三方算力中心服務商應主動融入智算產業鏈各類主體的生態服務系統，與服務器、芯片、網絡廠商及終端客戶緊密合作，提升AIDC交付能力。同時，在算力運營、存儲和安全方面深入合作，共享資源、技術和經驗，共同應對挑戰，推動行業創新。

?適度提供智算服務：除通用算力外，當前智能算力需求增長迅速。第三方算力中心服務商擁有豐富的IDC機房及電力資源，現階段，可依托IDC機房資源，低成本部署低密度AI算力，滿足確定性的小模型訓練需求、推理需求。

(3)橫向業務拓展，輸出綜合服務能力

?拓展輕資產業務：頭部第三方算力中心服務商充分利用自身在算力中心設計、建設、運維等方面的經驗和專業能力，將這些能力轉化為具有市場競爭力的服務和產品，服務于行業內新進服務商及政府類客戶。

2.3應對日益激烈市場競爭，提升市場化運營能力

2.3.1運營強化動因

現階段，中國數字經濟發展處于基礎設施先行建設階段，整體市場供大于求、供需增速不匹配；“東數西算”工程啟動以來，西部地區大量投建算力中心項目，但短期內市場需求仍然集中在東部經濟發達地區；同時，市場上眾多算力基礎設施處于老舊狀態，無法滿足客戶新的算力需求。這些問題共同導致了當前算力中心市場在短期內出現供需錯配的現象，進而造成整體上架率下降。為了解決這一問題，第三方算力中心服務商亟需提升運營能力，保證上架率，實現業務穩健發展。

2023年中國IDC市場重點區域上架率情況

2.3.2服務商運營現狀

客戶定位及銷售策略的不同，直接影響服務商算力中心的上架率。目前，頭部第三方算力中心服務商正致力于銷售團隊的全面建設，通過提升銷售能力，進一步拓寬市場份額，提高算力中心上架水平，以增強和鞏固在行業中的領導地位。

2.3.3運營提升舉措

(1)加強銷售端力量，提升銷售積極性

?專業服務與團隊協作：建立售前與銷售的快速響應小組，深入理解客戶需求，提供定制化解決方案，同時強化跨部門協作，統一對客戶需求的理解，提升團隊內部建設。

?區域協同與資源消納：優化區域間銷售協同，建立簡潔的協作程序和固定責任人。由于行業用戶分散且場景日漸豐富，需要分行業領域加強行業線銷售的拓展能力，強化行業客戶需求跟蹤和服務。

(2)強化頭部客戶開拓，精準定位客戶需求

?市場調研與客戶分析：進行深入的市場調研，了解行業趨勢和客戶需求。通過數據分析和客戶訪談，精準識別頭部客戶的業務痛點和潛在需求，從而提供更加個性化和針對性的服務。

?定制化服務與解決方案：基于對頭部客戶需求的深入理解，開發和提供定制化的產品和服務。包括定制的技術解決方案、靈活的合作模式等，以滿足頭部大客戶獨特的業務需求和期望。

(3)深化與運營商合作關系，優化資源配置

?深化與基礎電信運營商的合作：在一線城市及其它資源稀缺區域，采取與運營商的簽約合作機房模式，利用運營商的銷售渠道和資源，共同開拓市場。

?優化成本管理與資源配置：通過技術應用及精細化管理，降低能源消耗和運營成本，提高資源利用效率。同時，探索與能源供應商的合作模式，尋求更經濟、環保的能源解決方案。

2.4緊跟算力技術演進步伐，儲備關鍵技術能力

2.4.1技術能力建設動因

早期，算力中心服務商業務發展主要基于通用算力中心資源展開，服務商積累了較為豐富的通用機房設計及建設經驗。但現階段，政策積極鼓勵算力中心采用綠色、先進技術，打造新型數據中心；AI時代智算中心技術復雜度提升，對硬件架構、計算能力、散熱制冷等方面提出更高要求；在同質化競爭的環境下，技術能力成為重要的服務優勢。因此，傳統技術已難以滿足新型算力中心的交付需求，需要加強高密度部署、高效制冷、異構算力協同、儲能和智能運維等方面的技術能力建設。

2.4.2技術能力建設現狀

算力中心技術產品呈現綠色化、集約化、智能化、高可靠性發展趨勢。目前，服務商通過自研相關技術、加強生態合作等方式提升技術水平，加強預制模塊化、高壓直流、儲能、間接蒸發冷卻、液冷、智能運維等技術的應用推廣，推動算力中心綠色化、高效化發展。

算力中心典型技術產品

2.4.3技術能力提升舉措

(1)促進內部研發與創新

?政策趨勢研究：緊跟政策趨勢，及時了解和響應政策變化。利用政策提供的優惠和補貼，降低研發成本，加速技術落地。

?關注最新技術動態：建立技術監測機制，跟蹤行業內的新技術和創新應用。投資研發新技術的集成和應用，如液冷技術、AI智能運營等。

?建立企業內部研發中心：設立專門的研發部門，專注于算力中心技術的創新和產品研發，同時為研發中心提供必要的資金和保障。

?培養和引進技術人員：設計和實施系統的培訓計劃，提升團隊在關鍵技術領域的專業能力。通過具有競爭力的薪酬和職業發展機會吸引行業內的頂尖人才。

(2)加強技術引進與合作

?建立合作關系：與算力中心技術領域頭部企業開展合作，引進先進的設計理念、技術和設備，提升自身的技術能力。

?搭建技術發展平臺：與高等院校、科研機構建立合作關系，搭建“產、學、研、用”一體的技術發展體現，合作開展技術研究和人才培養。

?參與行業標準制定：與合作伙伴共同參與行業標準的制定和修訂，進行企業內部專業知識和項目實踐經驗積累。

2.5迎接綠色低碳時代，建設綠色算力中心

2.5.1綠色化發展動因

近年來，國家發改委、工信部等部門發布多項數字經濟及算力領域相關政策，加強算力中心能耗水平監管，引導算力基礎設施綠色低碳發展；同時，越來越多企業認識到綠色供應鏈的重要性，不僅關注自身可持續發展，還高度重視供應鏈中每個環節的綠色表現。

2.5.2綠色化發展現狀

應對綠色化要求提升，第三方算力中心服務商通過使用高效服務器和存儲設備、采用先進的冷卻技術和能源管理系統、積極采用可再生能源、優化算力中心設計等方式提高能效，減少碳排放。秦淮數據、萬國數據、潤澤科技、數據港、浩云長盛頭部服務商在綠色化發展方面取得一定成效。

2.5.3綠色化發展舉措

算力產業節能降碳、最終實現碳中和是一個系統性工程，應在環境側、用電側及供電側等各個環節貫徹綠色低碳理念。

(1)環境側：優化算力中心選址

?利用山洞、山體間埡口、海底、河流湖泊沿岸等特殊地理條件建設算力中心，充分發揮氣候水文和地形地貌等自然條件天然優勢。

?部署在太陽能、風能等可再生能源豐富的地區，直接使用可再生能源，實現能源就地消納。

(2)供電側：提升可再生能源應用比例

?采購綠電/綠證：通過購買綠電或綠證進行碳抵消。

?投建可再生能源項目：選擇投資建設大型集中式可再生能源項目，如集中式風電、光伏電站，并擁有項目的部分所有權，滿足高比例的用電需求。

?應用儲能系統：注重儲能解決方案的系統一致性、穩定性、智能化、安全性保障。

(3)用電側：提升算力中心設備能效

?采用液冷、間接蒸發冷卻等制冷系統。

?選用新型節能配電設備或技術，根據業務需求按需部署電源系統，并加強電網、負載監測及各環節能耗測量。

03中國第三方算力中心服務商未來發展展望

在深入調研的基礎上，科智咨詢認為服務商未來發展應該把握以下四個關鍵點：

3.1市場需求變化，服務商需要進行服務轉型與升級

目前80%以上的在用算力中心仍主要服務于公有云、互聯網業務產生的通用算力需求。2022年ChatGPT發布，AI需求開始顯現，預計到2025年后，AI技術發展及規模化應用落地，AI數據量將大幅提升，以大模型、自動駕駛、元宇宙等應用場景為代表的AI需求將成為新增市場需求的重要來源。

AI業務基于GPU等人工智能芯片提供服務，對機柜密度、機房制冷效率、網絡連接等具有更高要求。AI需求部署邏輯也存在差異，AI訓練業務需要進行大規模、低成本部署，AI推理業務需要最大限度靠近終端客戶，進行“小而散”部署。此外，大量中小企業在AI業務部署過程中自身IT能力有限，需要同時采購上層服務。針對需求變化，服務商需要對應調整資源布局策略、提升綜合服務能力。

3.2探索多元化的發展方向，拓展新興業務版塊

服務商業務發展需要從資源型轉向綜合服務型，積極拓展新的業務版塊，提升綜合能力。

一是拓展產品與服務，基于基礎設施平臺向自身IT能力有限的傳統行業企業提供綜合性的IT服務，向電商、游戲、金融、渲染等IT基礎較好、業務特性明顯的領域，提供專業化服務。二是橫向輸出服務能力，將職能部門轉換為利潤中心為大量新興的算力服務商提供建設、運維服務。三是拓展新的區域版塊，尋求海外增長空間。如萬國數據、秦淮數據、奧飛數據等，在東南亞等海外熱點地區部署算力中心，服務國內出海企業。

3.3構建智算基礎設施綜合能力，前瞻儲備智算中心資源

智算中心是未來較長一段時間內算力中心產業發展的重要增長極，需要提前搭建基于智算基礎設施的設計、建設、服務能力。智算中心建設需要注重：算力基建化，超前規劃并部署算力資源，構建高效能的AI算力機組，滿足未來大規模計算需求；算法基建化，提供預置行業算法和預訓練大模型，推動AI模型的持續升級，降低技術門檻；服務智件化，通過可視化界面和低代碼開發平臺，簡化AI應用的開發和部署；設施綠色化，采用節能技術和清潔能源，降低能耗并實現可持續發展。

3.4綠電“潔能”、技術“節能”，應對產業碳中和

綠色化是算力中心產業發展的重要課題。

一方面，提升可再生能源應用比例，算力中心選址內蒙古、張家口等可再生能源富集區域，自建分布式發電站，試行源網荷儲一體化方式，實現與風電、光伏等可再生能源融合開發、就近消納，逐步提升算力中心綠電使用比例；同時通過參與綠電、綠證交易等提升綠電比例。

另一方面，推進綠色節能技術應用，在供配電領域，采用高壓直流、不間斷電源、預制電力模塊、10kV交流輸入不間斷電源、小母線等降低供配電系統能耗；在制冷領域，推廣使用國家綠色數據中心技術產品，鼓勵采用冷熱道密封、直流變頻、間接蒸發冷卻、液冷、AI算法等提升制冷系統能效；另外，在運維環節，利用大數據、云計算、人工智能等技術，實現能效調優、按需制冷、故障告警等，提升節能減排效率。